MILANO (PMInews.it) - Nel 1H26 il Gruppo ha registrato ricavi pari a Euro 14,8 milioni (-11,8% YoY) ed EBITDA pari a Euro 1,0 milioni (-8,7%), con EBITDA margin in lieve miglioramento al 6,5% dal 6,3% del 1H25. La debolezza della divisione X-Ray Imaging Devices (-21% YoY) è stata parzialmente compensata dal recupero della divisione X-Ray Generators (+32,2%). La posizione finanziaria si conferma solida, con una cassa netta pari a Euro 5,1 milioni al 30 giugno 2026. I significativi nuovi ordini già acquisiti con consegna entro fine anno supportano le attese di un recupero dei volumi nel secondo semestre. Alla luce dei risultati e della persistente incertezza geopolitica, PMI Capital Research ha rivisto le stime FY26, prevedendo ricavi pari a Euro 32,5 milioni ed EBITDA pari a Euro 2,8 milioni, con un EBITDA margin dell'8,5%. Il nuovo Target Price di Euro 1,99 per azione, sostanzialmente in linea con il precedente Euro 2,01, implica un potenziale upside del 53% rispetto al prezzo di mercato di Euro 1,30.