MILANO (PMInews.it) - PMI Capital Research ha aggiornato la copertura su FOPE a seguito della pubblicazione dei risultati del 1H26. I ricavi sono cresciuti del 32,0% YoY a €56,8 mln, mentre l’EBITDA è aumentato del 39,9% a €14,8 mln, con un margine in miglioramento al 26,1% dal 24,6% del 1H25. L’utile netto ha raggiunto €9,4 mln, +66,2% YoY, mentre il Gruppo ha mantenuto una solida posizione finanziaria, con una cassa netta di €9,9 mln. La crescita si è mantenuta particolarmente sostenuta anche al netto degli adeguamenti di listino, sostenuta dal positivo andamento dei principali mercati internazionali. Alla luce dei risultati superiori alle attese e del persistente momentum commerciale positivo, PMI Capital ha rivisto al rialzo le stime di ricavi per il FY26–27. La strategia di crescita di FOPE resta focalizzata sull’ulteriore espansione internazionale e sullo sviluppo della rete retail monomarca, con target al 2029 pari a €145–150 mln di ricavi e €33–35 mln di EBITDA. La nostra valutazione aggiornata porta a un Target Price di €66,32 per azione, con un upside potenziale di circa il 18% rispetto al prezzo corrente.