MILANO (PMInews.it) – PMI Capital Research ha avviato la copertura di OPT S.p.A., indicando un target price di €1,33 per azione sulla base di una valutazione DCF. Fondata nel 1994 e quotata su Euronext Growth Milan dal 26 giugno 2026, OPT offre servizi ad alto valore aggiunto a imprese farmaceutiche e strutture ospedaliere. Le attività comprendono Clinical Governance e certificazione della qualità, eventi e congressi, programmi digitali di supporto ai pazienti e Medical Writing. La società opera con 19 dei 20 principali gruppi farmaceutici globali e in oltre 80 strutture ospedaliere distribuite in 19 regioni italiane. Il mercato italiano di riferimento è stimato da OPT in €0,8–1,1 miliardi e comprende circa 105 operatori. Con la quotazione OPT ha raccolto €2,0 milioni, inclusi i proventi della greenshoe. La società intende destinare le risorse alla crescita per linee esterne e al consolidamento del mercato. Le stime di PMI Capital Research includono la crescita organica, ma non il contributo di eventuali future acquisizioni. Nel FY2025 i ricavi sono stati pari a €2,47 milioni, in aumento del 30% su base annua, e l’EBITDA ha raggiunto €0,56 milioni, con un margine del 22,8%. Nel 1H26 i ricavi si sono attestati a €1,28 milioni e l’EBITDA a €0,29 milioni, con un margine del 22,3%. Al 30 giugno 2026 la società presentava una cassa netta di €0,42 milioni. Per il periodo 2025–2028, PMI Capital Research stima una crescita annua composta dei ricavi di circa il 23% e un margine EBITDA del 27,5% nel FY2028. Le previsioni riflettono la crescita organica e la progressiva leva operativa del modello.